Hampton Villa, Balmain, New South Wales, tempat tinggal Parkes dari 1888 hingga 1892

Pada pilihan raya berikutnya Parkes dikembalikan dengan majoriti kecil dan membentuk pentadbiran kelimanya, yang bermula pada Mac 1889 dan berlangsung sehingga Oktober 1891. Cadangan untuk menyertai tanah jajahan Australia menjadi persekutuan menjadi isu politik utama. Setakat 1867, Parkes telah berkata pada persidangan antara kolonial: "Saya fikir masanya telah tiba apabila tanah jajahan ini harus disatukan oleh beberapa ikatan persekutuan persekutuan." Tidak lama selepas itu, rang undang-undang untuk menubuhkan majlis persekutuan yang dicadangkan telah diperkenalkan oleh beliau dan melalui kedua-dua rumah New South Wales. Ini kemudiannya ditangguhkan oleh tindakan Setiausaha Negara bagi Tanah Jajahan. Pelbagai persidangan lain telah diadakan dalam 20 tahun akan datang di mana persoalan itu timbul, di mana Parkes mengambil bahagian utama, tetapi pada Oktober 1884 dia bertiup dingin dan mencadangkan bahawa adalah "lebih baik untuk membiarkan idea persekutuan matang dalam bidang lelaki. minds", dan New South Wales kemudian menonjol daripada cadangan skim majlis persekutuan.

Ukiran kayu Sir Henry Parkes yang menggerakkan resolusi pertama pada persidangan persekutuan di Melbourne, 1 Mac 1890

Pada bulan Oktober 1889 laporan mengenai pertahanan Australia mencadangkan antara lain persekutuan angkatan semua jajahan Australia dan pengukur seragam untuk kereta api. Parkes telah membuat kesimpulan bahawa masanya telah tiba untuk pergerakan persekutuan yang baru.Dia kini berasa lebih yakin dalam pergerakan itu dan pada 15 Oktober 1889 menghantar telegraf kepada perdana menteri di koloni lain mencadangkan persidangan.

Pada 24 Oktober 1889, di Sekolah Seni Tenterfield, Parkes menyampaikan Orasi Tenterfield. Ceramah itu dilihat sebagai seruan yang jelas kepada golongan federalis dan beliau menggesa satu konvensyen "untuk merangka perlembagaan yang diperlukan untuk mewujudkan kerajaan persekutuan dengan parlimen persekutuan untuk menjalankan usaha negara".

Parkes mengadakan Persidangan Persekutuan 1890 pada Februari 1890 dan boleh dianggap sebagai langkah sebenar pertama ke arah Persekutuan. Pada bulan Mei, beliau telah memindahkan resolusi dalam perhimpunan yang meluluskan prosiding persidangan yang baru diadakan di Melbourne, dan melantik beliau dan tiga perwakilan ahli lain ke Konvensyen Australasia Kebangsaan Sydney 1891. Pada 18 Mei dia patah kaki dan dibaringkan untuk beberapa lama. Ia adalah 14 minggu sebelum dia dapat dibantu ke tempat duduknya di rumah. Apabila konvensyen itu bermesyuarat pada 2 Mac 1891 Parkes telah dilantik sebagai presidennya. Urusan seterusnya ialah perbahasan siri resolusi yang dicadangkan oleh Parkes sebagai pertukaran idea awal dan meletakkan prinsip panduan. Pada konvensyen inilah draf pertama rang undang-undang untuk membentuk Komanwel Australia telah dirangka. Parkes mencadangkan nama Commonwealth of Australia untuk negara baharu itu.

Apabila ia hendak diserahkan kepada perhimpunan New South Wales Reid pada alamat-balas telah memindahkan pindaan yang menentang rang undang-undang itu. Parkes kemudian mengumumkan bahawa memandangkan pindaan Reid beliau mencadangkan untuk meletakkan rang undang-undang persekutuan ketiga dalam senarai. Dibbs mengalihkan undi tidak percaya, hanya kalah pada undi pemutus speaker, dan Parkes meletak jawatan pada 22 Oktober 1891.

Persaraan

Kenilworth, rumah Gothic di Annandale tempat Parkes tinggal sehingga kematiannya pada tahun 1896. Parkes pada tahun 1893, difoto oleh Henry Walter Barnett

Parkes kini berusia 77 tahun. Beliau bersara secara kekal daripada politik. Dia digantikan oleh Reid sebagai ketua partinya. Selepas itu, Parkes duduk sebagai ahli bebas de facto. Pada tahun 1895, beliau menentang Reid pada pilihan raya umum untuk Sydney-King dan kalah dengan 140 undi. Dia telah melawan Reid kerana merasakan bahawa soal persekutuan diabaikan oleh kerajaan, tetapi Reid terlalu popular di kawasannya untuk dikalahkan. Isteri kedua Parkes meninggal dunia semasa pilihan raya dan dia mempunyai banyak kebimbangan lain. Menjelang akhir hayatnya, dia menyewa Kenilworth, sebuah rumah agam Gothic di Johnston Street, Annandale, pinggir bandar Sydney. Dia diberi sewa yang rendah kerana pemiliknya mahukan prestij untuk memiliki Parkes sebagai penyewa. Dia berkahwin buat kali ketiga, dengan Julia Lynch.

Pada tahun 1887, sejumlah £9000 telah dikutip oleh rakan-rakannya dan diletakkan di tangan pemegang amanah untuk pelaburan. Daripada dana ini dia telah menerima pendapatan lebih £500 setahun, tetapi krisis kewangan pada tahun 1893 mengurangkan ini kepada lebih sedikit daripada £200. Parkes diwajibkan untuk menjual koleksi surat tandatangannya dan banyak lagi perkara lain yang dia hargai, untuk menampung keperluan rumah tangganya. Pergerakan telah dibuat pada Disember 1895 untuk mendapatkan geran untuknya daripada kerajaan tetapi tiada apa yang dilakukan apabila dia jatuh sakit pada April 1896.

Beliau meninggal dunia pada 27 April; ketika itu dia hidup dalam kemiskinan. Beliau meninggalkan isteri ketiga, lima anak perempuan dan seorang anak lelaki hasil perkahwinan pertama, dan lima anak lelaki dan seorang anak perempuan oleh yang kedua. Salah seorang anak lelakinya, Varney Parkes, seorang arkitek, memasuki parlimen dan menjadi ketua jawatan agung dalam kementerian Reid dari Ogos 1898 hingga September 1899. Seorang lagi, Cobden Parkes, akhirnya menjadi Arkitek Kerajaan New South Wales. Parkes telah meninggalkan arahan bahawa pengebumiannya harus semudah mungkin; pengebumian negara ditolak, tetapi sebilangan besar orang hadir apabila dia ditempatkan di sisi isteri pertamanya di Faulconbridge, di perkarangan bekas rumahnya di Blue Mountains. Potretnya oleh artis Julian Ashton adalah dalam koleksi awam di Sydney.